محاسبه حجم معامله

محاسبه حجم معامله

مسیر آموزشی ساختاریافته و کاربردی همراه با تمرین نموداری و سنجش دانش.

## پل میان تحلیل و سفارش Risk Amount می‌گوید حساب چه زیان برنامه‌ریزی‌شده‌ای را می‌پذیرد؛ Stop محل ابطال تحلیل را مشخص می‌کند؛ Position Size این دو را به مقدار سفارش تبدیل می‌کند. شکل عمومی رابطه چنین است: `Position Size = Risk Amount / Risk Per Unit` اما Risk Per Unit فقط فاصله عددی Entry تا Stop نیست. باید بدانیم هر واحد حرکت قیمت برای یک واحد، سهم، قرارداد یا Lot چه ارزش پولی دارد. در ساده‌ترین دارایی خطی که یک واحد دارایی به ازای یک دلار حرکت، یک دلار تغییر ارزش دارد: `Risk Per Unit = |Entry − Stop| × Monetary Value per Price Unit` برای Equity برابر ۱۰٬۰۰۰ دلار و سیاست نمونه ۱٪، Risk Amount برابر ۱۰۰ دلار است. اگر Entry=50 و Stop=48 و ارزش هر یک دلار حرکت برای هر واحد دقیقاً یک دلار باشد، Risk Per Unit برابر ۲ دلار و Position Size برابر `100/2=50` واحد است. پنجاه واحد در فاصله دو دلاری، تقریباً ۱۰۰ دلار ریسک برنامه‌ریزی‌شده پیش از هزینه و تفاوت اجرا می‌سازد. همین حساب و همان بودجه ۱۰۰ دلاری را با Stop=45 در نظر بگیرید. Risk Per Unit اکنون ۵ دلار است و حجم `100/5=20` واحد می‌شود. برای Risk Amount ثابت، Stop عریض‌تر حجم کوچک‌تر و Stop باریک‌تر حجم بزرگ‌تر می‌طلبد. این رابطه مجوز نزدیک‌کردن Stop نیست؛ Stop ابتدا باید از منطق ابطال بیاید و حجم با آن تطبیق داده شود. ## ارزش حرکت؛ حلقه‌ای که نباید حذف شود دو نماد می‌توانند فاصله قیمتی یکسان داشته باشند اما Risk Per Unit متفاوت بسازند. Contract Size، Tick Size، Tick Value، ارز حساب و شیوه تسویه تعیین می‌کنند تغییر قیمت چگونه به پول حساب تبدیل شود. به همین دلیل فرمول جهانی «تعداد Lot = درصد ریسک تقسیم بر تعداد Pip» ناقص است. در Forex، چارچوب مفهومی چنین است: `Position Size = Risk Amount / (Stop Distance in Pips × Pip Value for candidate size)` Pip Value به جفت‌ارز، اندازه موقعیت، ارز حساب و تبدیل لازم و در مواردی مشخصات قرارداد وابسته است. مثال کاملاً فرضی: اگر منبع رسمی پلتفرم برای یک حجم کاندیدا Pip Value برابر ۲ دلار نشان دهد و Stop برابر ۲۵ Pip باشد، ریسک آن حجم `25×2=50` دلار است. برای بودجه ۱۵۰ دلار، سه برابر آن حجم کاندیدا از نظر حساب خام مناسب است؛ سپس باید محدودیت حجم، هزینه و تبدیل لحظه‌ای بررسی شود. عدد ۲ دلار در این مثال قانون عمومی نیست. ## فرایند امن برای XAUUSD نام XAUUSD به‌تنهایی برای محاسبه Lot کافی نیست. Contract Size، نمایش Point یا Tick، Tick Value، حداقل Volume و Volume Step می‌توانند میان کارگزار، نوع حساب و حتی نمادهای دارای پسوند فرق کنند. بنابراین گزاره‌ای مانند «۰٫۰۱ Lot همیشه به ازای هر Point مقدار ثابتی دلار دارد» قابل تعمیم نیست. فرایند محاسبه عبارت است از: یک، Symbol Specification همان حساب را باز کنید؛ دو، Contract Size، Tick Size، Tick Value و ارز سودوزیان را بخوانید؛ سه، فاصله Entry تا Stop را به Tick یا واحد موردنیاز تبدیل کنید؛ چهار، ریسک پولی حجم کاندیدا را حساب کنید؛ پنج، حجم را با Min/Max Volume و Volume Step سازگار کنید؛ شش، ریسک نهایی پس از نرمال‌سازی را دوباره محاسبه کنید. نمونه صرفاً فرضی: مشخصات یک نماد آزمایشی می‌گوید Tick Size برابر ۰٫۱۰ دلار و Tick Value برای ۱ Lot برابر ۱ دلار است. فاصله Entry تا Stop برابر ۳ دلار، یعنی ۳۰ Tick است؛ پس ریسک ۱ Lot برابر ۳۰ دلار و برای بودجه ۹۰ دلار، حجم خام ۳ Lot می‌شود. این محاسبه فقط تحت همین فرض‌ها معتبر است و نباید به XAUUSD واقعی کارگزار دیگری منتقل شود. ## Spot و قراردادهای Crypto در Spot، Quantity معمولاً تعداد واحد دارایی را نشان می‌دهد و Notional از ضرب Quantity در قیمت حاصل می‌شود. در Perpetual و Futures باید نوع قرارداد، Contract Denomination، Linear یا ساختارهای دیگر، Leverage و شیوه محاسبه P&L بررسی شود. اهرم می‌تواند Margin لازم را تغییر دهد، اما بودجه Risk at Stop همچنان باید از حرکت قیمت و اندازه موقعیت استخراج شود. قرارداد Linear فرضی ممکن است P&L را متناسب با تغییر قیمت و تعداد واحدها گزارش کند؛ ساختار دیگری ممکن است ضریب قرارداد یا تسویه متفاوت داشته باشد. بدون صفحه Contract Specification صرافی، تبدیل فاصله Stop به زیان پولی قابل اتکا نیست. از حدس‌زدن مشخصات یا تعمیم یک Exchange به دیگری خودداری کنید. ## نرمال‌سازی به حجم قابل معامله خروجی ریاضی همیشه قابل ارسال نیست. فرض کنید حجم خام ۰٫۰۳۷ Lot و Volume Step برابر ۰٫۰۱ باشد. گزینه‌های مجاز نزدیک، طبق قواعد پلتفرم، ممکن است ۰٫۰۳ و ۰٫۰۴ باشند. اگر Risk Per Lot برای فاصله Stop برابر ۲۰۰ دلار باشد، ریسک این دو حجم به‌ترتیب ۶ و ۸ دلار است؛ درحالی‌که حجم خام ۷٫۴ دلار ریسک داشت. انتخاب ۰٫۰۴ از بودجه خام فراتر می‌رود. نرمال‌سازی محافظه‌کارانه معمولاً به معنای انتخاب حجمی است که سقف ریسک را نقض نکند، اما روش دقیق Round کردن و حداقل سفارش باید از پلتفرم بررسی شود. اگر کوچک‌ترین حجم مجاز نیز بیش از بودجه ریسک ایجاد کند، «عدم معامله» یک خروجی معتبر محاسبه است. پس از Round کردن، ریسک را از حجم نهایی به عقب محاسبه کنید: `Final Planned Risk = Tradable Size × Risk Per Unit` همچنین Spread، Commission و Slippage احتمالی را جدا ببینید. فرمول خام معمولاً زیان بازار تا Stop را تخمین می‌زند، نه همه هزینه‌های تحقق‌یافته را. ## Position Size با Risk Amount یکی نیست موقعیت ۱۰۰ واحدی با Stop معتبر ۰٫۵ واحد دورتر، در مدل خطی ۵۰ واحد ریسک پولی دارد؛ موقعیت ۲۵ واحدی با Stop دو واحد دورتر نیز ۵۰ واحد ریسک دارد. حجم اول بزرگ‌تر است، اما Risk Amount برنامه‌ریزی‌شده یکسان است. این برابری فقط زمانی معنادار است که هر دو Stop از ابطال تحلیلی واقعی آمده باشند. افزون بر Risk at Stop، باید Exposure، Correlation و Margin را بررسی کرد. چند موقعیت که جداگانه درست سایز شده‌اند ممکن است در مجموع روی یک عامل مشترک شرط‌بندی سنگین بسازند. Position Sizing محاسبه هر سفارش است؛ Portfolio Risk موضوع گسترده‌تری است که در درس‌های بعد توسعه می‌یابد. ### چک نهایی پیش از ارسال ترتیب قابل حسابرسی چنین است: Equity مرجع و درصد سیاست را به Risk Amount تبدیل کنید؛ Stop معتبر را تعیین کنید؛ مشخصات ابزار و ارزش حرکت را از منبع رسمی بخوانید؛ Risk Per Unit و حجم خام را حساب کنید؛ حجم را به گام مجاز سازگار کنید؛ سپس Risk، Exposure و Margin نهایی را دوباره کنترل کنید. اگر یکی از مشخصات لازم وجود ندارد، عددسازی جای محاسبه را نمی‌گیرد.

تصمیم معاملاتی قوی ترکیبی از زمینه، تأیید و ریسک از پیش تعیین‌شده است. هیچ سیگنالی تضمین نیست.

محاسبه حجم معامله

اندازه موقعیت؛ اتصال نمودار به ریسک حساب

اندازه موقعیت بودجه زیان و فاصله حدضرر را به مقدار معامله تبدیل می‌کند. با ریسک حساب یکسان، حدضرر دورتر حجم کوچک‌تر و حدضرر نزدیک‌تر حجم بزرگ‌تر می‌خواهد.

مشخصات قرارداد، ارزش پیپ یا تیک، ارز مظنه و قواعد اهرم را بررسی کنید؛ بیان حجم در کریپتو، فارکس و مشتقات یکسان نیست.

ابتدا حجم را انتخاب نکنید و بعد حدضرر را با آن هماهنگ نکنید. حجم را رو به پایین گرد کنید، هزینه‌ها و ریسک همبستگی چند موقعیت را لحاظ کنید.

تمرین