طراحی برنامه شخصی مدیریت ریسک ANAKO

طراحی برنامه شخصی مدیریت ریسک ANAKO

## Capstone: از دانستن تا Rule برنامه شخصی مدیریت ریسک توصیه مالی شخصی‌سازی‌شده یا مجموعه درصدهای جهانی نیست. سندی است که Capital، محاسبه Size، تجمیع Risk، هزینه، Drawdown و Incident را پیش از فشار بازار به Rule قابل آزمون تبدیل می‌کند. قالب ANAKO-style باید این فیلدها را داشته باشد: تعریف Trading Capital و مرز Risk Capital؛ Risk per Trade: ___؛ روش Position Sizing و منبع Instrument Specification؛ Rule مربوط به Thesis، Invalidation و Stop؛ Maximum Aggregate Open Risk: ___؛ بررسی Correlation/Concentration؛ Daily Budget: ___؛ Weekly Budget: ___؛ Drawdown Review Level: ___؛ Reduced-Risk Level: ___؛ New-Risk Lock Level: ___؛ Consecutive-loss Review Rule: ___؛ فرض Commission/Spread/Slippage/Gap؛ Operational Kill-Switch Conditions: ___؛ Restart Conditions: ___؛ و Logging/Review cadence. خالی‌ها عمدی‌اند. صاحب Policy باید آن‌ها را با داده Strategy، محدودیت سرمایه، Venue و تحمل خود تعیین، نسخه‌بندی و تصویب کند. کپی‌کردن درصد فرد دیگر، منطق انتخاب را حذف می‌کند. ## دروازه پیش از سفارش گردش‌کار عملی چنین است: `THESIS → INVALIDATION → STOP → RISK AMOUNT → INSTRUMENT SPECIFICATION → POSITION SIZE → COST/SLIPPAGE ASSUMPTION → EXISTING OPEN RISK → CORRELATION/CONCENTRATION → DAILY/WEEKLY CAPACITY → EXECUTION HEALTH → ORDER` هر Gate شاهد می‌خواهد. اگر Stop تحلیلی نیست، Tick Value نامعلوم است، Capacity کافی نیست یا Feed سالم نیست، خروجی `SKIP TRADE` تصمیم معتبر Risk است. Setup زیبا مجوز عبور از Control نیست. پس از معامله ثبت کنید: Planned Risk؛ Realized P&L و Realized R؛ Slippage؛ Commission/Fees/Financing؛ Rule Adherence؛ Execution Anomaly؛ Updated Equity و Current Drawdown؛ و Open-risk Inventory تازه. بدون این داده، Expectancy و کیفیت اجرا قابل تفکیک نیست. ## نمونه آموزشی، نه توصیه عمومی Equity فرضی ۱۰٬۰۰۰ دلار و Risk per Trade نمونه ۰٫۷۵٪ است؛ Risk Amount برابر `10000×0.0075=75` دلار. فرض کنید Stop معتبر سه واحد فاصله دارد و هر واحد حرکت برای هر واحد دارایی یک دلار ارزش دارد؛ Size خام `75/3=25` واحد است. سپس Volume Step، هزینه و Slippage بررسی می‌شود. اگر Open Risk فعلی ۱۵۰ دلار و سقف فرضی Open Risk در همین Policy دویست دلار باشد، افزودن ۷۵ دلار جمع را به ۲۲۵ می‌رساند؛ معامله با وجود Size درست Skip می‌شود. این اعداد فقط نمایش منطق‌اند و توصیه عمومی نیستند. ## تصمیم چندعاملی نمونه آموزشی، نه توصیه عمومی: Equity برابر ۱۲٬۰۰۰، Risk per Trade برابر ۰٫۵٪ و Daily Budget برابر ۱۸۰ دلار است. Candidate از نظر Size دقیقاً `12000×0.005=60` دلار ریسک دارد. Realized Daily Loss برابر ۶۰ و Open Risk برابر ۷۰ است؛ پیش از Candidate جمع ۱۳۰ و پس از آن `130+60=190` دلار می‌شود. چون `190>180`، خروجی همین Policy، Skip یا New-risk Lock است؛ درستی Risk منفرد آن را نجات نمی‌دهد. بعد فرض کنید فقط ۱۲۰ دلار Counted Risk وجود دارد و از نظر مالی Capacity کافی است، اما Monitoring یک Stale Feed یا Duplicate Order تشخیص می‌دهد. Execution Health Gate سفارش را Block و Operational Runbook را فعال می‌کند. ظرفیت مالی شرط لازم است، نه کافی. ## ممیزی یک Policy ضعیف عبارت «همیشه ۰٫۵ Lot؛ Stop هرجا مبلغ جور شد؛ هزینه‌ها مهم نیست؛ بعد از دو باخت Size دو برابر؛ تا وقتی Margin هست ادامه؛ مشکل API را دستی حل می‌کنم» چند شکست دارد: Lot پیش از Stop؛ Stop بدون Invalidation؛ نبود Aggregate/Time Budget؛ حذف Friction؛ Recovery Sizing؛ یکی‌گرفتن Margin با Risk؛ و نبود Kill Switch و Restart Evidence. نسخه اصلاح‌شده Stop را از Thesis، Size را از Risk و مشخصات ابزار، و پذیرش را از Open Risk/Correlation/Daily/Weekly Gates می‌گیرد؛ هزینه را در Net Expectancy ثبت می‌کند؛ Drawdown State و Incident State دارد؛ و افزایش Size پس از زیان را تنها در صورت Rule مستقل و شواهد معتبر بررسی می‌کند، نه برای جبران احساسی. ## مرز توان مدیریت ریسک Risk Plan سود را تضمین، عدم‌قطعیت را حذف، Fill Stop را دقیق، Expectancy منفی را مثبت یا Execution بد را بی‌اثر نمی‌کند. می‌تواند Loss Boundary را تعریف، Size را هم‌مقیاس، تجمع Exposure را محدود، Ruleها را پایدار و Incident propagation را مهار کند. پانزده درس یک زنجیره می‌سازند: Capital و Risk Amount؛ Leverage/Margin؛ R:R و Sizing؛ Stop؛ Costs؛ Exposure؛ Drawdown و Streak؛ Expectancy؛ Budget روز/هفته؛ و سرانجام Policy شخصی. محصول نهایی یک عدد نیست؛ سیستم تصمیمی است که پیش از Order تا Review پس از خروج قابل حسابرسی می‌ماند.

طراحی برنامه شخصی مدیریت ریسک ANAKO

تمرین